Банки преимущественно ориентируются на долгосрочные вложения и дивидендные стратегии, избегая краткосрочных спекуляций. Основная цель - диверсификация активов и получение стабильного дохода при минимальных рисках.
Содержание
Основные способы приобретения акций банками
Через биржевые операции
- Банки получают лицензию на осуществление брокерской деятельности
- Открывают торговые счета на биржах (Московская биржа, СПБ Биржа)
- Проводят сделки через собственные торговые терминалы
- Используют алгоритмический трейдинг для крупных покупок
Внебиржевые сделки
| Тип сделки | Описание |
| Блоковые сделки | Покупка крупных пакетов акций у других институциональных инвесторов |
| Прямые инвестиции | Приобретение стратегических пакетов в перспективных компаниях |
Правовые ограничения для банков
- Банк России устанавливает нормативы инвестирования
- Ограничения на вложения в акции одной компании
- Требования к достаточности капитала
- Запрет на спекулятивные операции с собственными средствами
Структура инвестиционного портфеля банка
Типы приобретаемых акций
| Категория | Доля в портфеле |
| Голубые фишки | 40-60% (надежные компании с высокой ликвидностью) |
| Акции второго эшелона | 20-30% (средний риск, потенциал роста) |
| Венчурные инвестиции | 5-10% (высокорисковые активы) |
Процесс принятия инвестиционных решений
- Анализ макроэкономической ситуации
- Отраслевые исследования
- Фундаментальный анализ компаний
- Оценка рисков и потенциальной доходности
- Утверждение инвестиционного комитета
Используемые аналитические инструменты
- Финансовые модели DCF
- Анализ мультипликаторов
- Технический анализ для определения точек входа
- Сценарное прогнозирование
Учет и налогообложение операций
| Аспект | Правила |
| Бухгалтерский учет | По рыночной стоимости с переоценкой |
| Налог на прибыль | Уплачивается с реализованного дохода |
| Резервы | Формируются под обесценение акций |
Особенности банковских инвестиций
